Die Tradingbranche entwickelt sich schnell voran. Heute kann jeder, der über eine Internetverbindung und einen Computer oder ein mobiles Gerät verfügt, mit den gleichen Instrumenten handeln wie die Trader an der Wall Street. Dies ist das genaue Gegenteil von dem, was noch bis vor einigen Jahren geschah, als Trading noch ausschließlich den großen Investmentbanken und Hedge-Fonds überlassen war.
Die Entwicklung der Tradingbranche hat zur Einführung vieler Produkte wie Optionen, Social Trading (gemeinschaftlicher Börsenhandel) und algorithmischer Handel (Automatisches Trading) geführt. Broker haben ebenfalls neue Vermögenswerte einschließlich Kryptowährungen eingeführt.
Um es für die Trader einfach und profitabler zu machen, haben diese Unternehmen auch Margin- und Leverage-Handel eingeführt. Dies sind zwei oft verwirrende Konzepte des Finanzmarktes. Margin bezieht sich auf ein „Darlehen“, das einem Trader vom Broker gewährt wird, damit er größere Positionen eröffnen kann. Leverage hingegen ist die erhöhte Kaufkraft, die ein Trader bekommt, wenn er die Margin einsetzt.
Was ist Leverage-Trading?
Das Konzept der Hebelwirkung wird bereits seit Jahrzehnten von Regierungen, Unternehmen und einzelnen Kreditnehmern verwendet. Bei der Finanzierung hilft es den Kreditnehmern, ihre Kreditaufnahmekapazität zu erhöhen.
Die Hebelwirkung ermöglicht es den Tradern, mit Vermögenswerten zu handeln, die sonst unbezahlbar wären. Zum Beispiel wird der Aktienkurs von Berkshire Hathaway derzeit bei 300.400 $ gehandelt. Dies bedeutet, dass gewöhnliche Trader es sich nicht leisten können, die Aktie zu kaufen. Mit Leverage können sich Trader die Aktie jedoch leicht leisten, selbst wenn ihr Guthaben weniger als 10.000 $ beträgt.
Der Hauptvorteil des Einsatzes von Leverage ist daher, dass es Tradern ermöglicht, Vermögenswerte zu kaufen und zu verkaufen, die sie sich sonst nicht leisten könnten. Es hilft ihnen auch, mehr Gewinne zu erzielen, als wenn sie ohne Hebelwirkung traden würden.
Ein Beispiel: Nehmen wir an, dass zwei Trader – Adam und Bruce – Konten mit einem Guthaben von jeweils 10.000 $ haben. Nachdem sie ihre Analyse durchgeführt haben, kommen sie zu dem Schluss, dass sich das USD/JPY, das bei 120 gehandelt wird, nach unten bewegen wird. Ihr Broker verlangt eine Margin-Einlage von 1 %. Also eröffnen sie eine Short-Position, in der Hoffnung, dass sich das Paar nach unten bewegen wird.
Adam entscheidet sich, eine Hebelwirkung von 1:50 zu verwenden und kauft das USD/JPY-Paar mit seinem 10.000 $ Konto Short. Unter Verwendung dieses Hebels hat Adam eine Short-Position im Wert von 500.000 $ (10.000 × 50) gekauft. Ein Pip des USD/JPY-Paares ist 8,30 $ wert. Nehmen wir außerdem an, dass ein Pip des USD/JPY-Paares für 5 Standardlots etwa 41,50 $ wert ist. Wenn sich das Paar also auf 119 verringert, gewinnt der Händler 100 Pips, was einem Wert von 4.150 $ entspricht. Dies entspricht einem Gewinn von 41,50 %.
Bruce hingegen entscheidet sich, eine Short-Position mit einem Hebel von 1:5 zu kaufen. Dieser Handel entspricht einem 50.000 $ Short auf USD/JPY. Wenn sich der Handel um 100 Pips auf 119 bewegt, beträgt der Gewinn des Händlers 415 $ was 4,15 % des gesamten Handelskapitals entspricht.
Daher spielt die Größe der Hebelwirkung, die ein Trader einsetzt, eine wichtige Rolle bei der Bestimmung der Höhe der Gewinne, die er pro Handel erzielt. Wenn der Handel gut läuft, wird ein Trader mit hoher Hebelwirkung immer mehr Geld verdienen als einer, der eine geringere oder keine Hebelwirkung einsetzt.
Es gibt jedoch auch Risiken, wenn der Handel nicht in die erwartete Richtung geht. Im obigen Beispiel also, wenn sich der USD/JPY-Kurs auf 121 bewegt, wird Adam 4.150 $ – oder 41,5 % des Handels – verlieren, während der andere Trader 415 $, also lediglich 4,15 % des Gesamtkapitals, verliert.
Trading mit Leverage
Das erste, was Sie tun müssen, wenn Sie beim Traden Leverage einsetzen, ist, die Höhe des Hebels zu bestimmen. Der Grund dafür ist, dass die Höhe des von Ihnen eingesetzten Hebels Ihnen hohe Gewinne einbringen oder Ihr Konto sprengen kann. Ein unerfahrener Trader sollte sich für eine geringere Hebelwirkung entscheiden als ein erfahrener Trader, der sich mit den Marktrisiken auskennt.
Broker wie OctaFX bieten verschiedene Stufen von Leverage pro Anlageklasse an. Diese wird hauptsächlich durch die Höhe der Risiken bei diesen Anlagen bestimmt. Da es sich bei Kryptowährungen beispielsweise um volatile Vermögenswerte handelt, setzen die Broker ihr Leverage-Niveau niedriger an als bei weniger volatilen Währungen. Darüber hinaus passen Broker die Höhe der Hebelwirkung an, wenn sie erwarten, dass ein größeres marktbewegendes Ereignis dazu beiträgt, die Gelder der Trader zu schützen.
Nachdem Sie den Hebel bestimmt haben, den Sie für Ihren Handel einsetzen werden, müssen Sie eine Analyse durchführen, um die idealen Einstiegspositionen zu finden. Beim Leverage-Handel kann eine Einstiegsposition entweder ein Kauf sein – wenn Sie erwarten, dass sich der Kurs des Vermögenswertes nach oben bewegt – oder ein Verkauf – wenn Sie erwarten, dass er fällt. Sie sollten einen Handel erst nach einer gründlichen Analyse beginnen.
Tipps zum Handel mit Leverage
Vergessen Sie nicht, dass der Handel mit Hebelwirkung wie alle Formen des Handels, Risiken birgt. Das bedeutet, dass Sie beim Handel zwar viel Geld verdienen, aber auch alles verlieren können. Um die Risiken zu minimieren, müssen Sie ein paar Dinge tun. Erstens: Eröffnen Sie einen Handel erst nach einer gründlichen Analyse. Dies sollte eine technische, fundamentale und Sentimentanalyse beinhalten.
Zweitens, stellen Sie sicher, dass alle Ihre Handelsgeschäfte durch einen Stop-Loss geschützt sind. Ein Stop-Loss ist das Margin-Niveau, bei dem ein verlustreiches Geschäft automatisch geschlossen wird. Dies ist der maximale Betrag, den der Händler bereit ist, pro Handel zu riskieren. Dieser Stop-Loss hilft einem Händler, das Risiko zu verringern, mehr Geld als ursprünglich geplant zu verlieren. In den meisten Fällen wird empfohlen, nicht mehr als 5 % der gesamten Kontobilanz pro Handel zu riskieren. Eine weitere Möglichkeit, das Konto zu schützen, ist die Trailing-Stop-Loss-Order. Eine Trailing-Stop-Loss-Order ist, wenn Sie den Stop-Loss in die Richtung eines gewinnenden Handels verschieben, wodurch die Gewinne, die Sie erzielen, gesperrt werden.
Drittens sollten Sie vermeiden, dass Emotionen die Kontrolle über Ihren Handel übernehmen. Ein häufiger Fehler unter Amateur-Tradern ist es, dass sie nach einem Handel, den sie mit Verlust abgeschlossen haben, einen Handel in die entgegengesetzte Richtung eröffnen, ohne eine Analyse durchzuführen. Ein weiterer Fehler ist, dass sie die Stop-Loss-Linie eines verlustbringenden Handels in der Hoffnung verlängern, dass sich der Handel umkehren wird. In diesen beiden Fällen ist das Ergebnis oft, dass der Händler am Ende Geld verliert.
Viertens, vermeiden Sie es, beim Leverage-Handel gierig zu sein. Gier kann Sie viel Geld kosten. Zum Beispiel, Sie entscheiden sich, nachdem Ihr Gewinnziel erreicht ist, die Position offenzulassen, um mehr Geld zu verdienen, statt den Gewinn zu nehmen, den Sie bereits erhalten haben. Oft kehrt sich der Kurs des Vermögenswerts um und Sie können Geld verlieren. Sie können dies vermeiden, indem Sie einen Take-Profit festlegen, der das Gegenteil eines Stop-Loss ist. Ein Take-Profit (Gewinne nehmen) schließt Ihren Handel automatisch, wenn Ihr Gewinnziel erreicht ist. Ein weiteres Beispiel für Gier ist, wenn Sie viele Positionen an einem Tag öffnen, nachdem Sie morgens einen profitablen Handel getätigt haben. Sie können diesen Fehler vermeiden, indem Sie sich ein Tageslimit setzen und sich daran halten.
Der Handel mit Hebelwirkung ist eine ideale Möglichkeit für Händler, auf den Finanzmärkten erhebliche Gewinne zu erzielen, wenn er gut in die Praxis umgesetzt wird. Geht man falsch vor, kann es für die Händler katastrophal sein. Wissen, Übung und Disziplin können Ihnen als Leverage-Händler zum Erfolg verhelfen.
